Kaffeepreisprognose: El Nino ist ein Katalysator, aber Vorsicht ist geboten

07.06.2023 03:35:00 ET

Der Kaffeepreis hat sich im Jahr 2023 gut entwickelt und macht ihn zu einem der Agrarrohstoffe mit der besten Wertentwicklung in diesem Jahr. Kassakontrakte werden bei 183 US-Dollar gehandelt, etwa 30 % über dem niedrigsten Stand im Jahr 2023. Im Gegensatz dazu sind Rohstoffe wie Sojabohnen, Weizen und Mais in letzter Zeit allesamt eingebrochen.

Die Kaffeepreise haben einen wichtigen Katalysator, der sie in den kommenden Monaten deutlich in die Höhe treiben könnte. Wenn die Wettervorhersager Recht haben, wird es in vielen Teilen der Welt dieses Jahr El Niño geben. In einer Erklärung vom Dienstag sagten australische Wettervorhersager voraus, dass die Wahrscheinlichkeit eines El Niño bei 70 % liege.

Frühere El Nino-Ereignisse hatten negative Auswirkungen auf die Wirtschaft. Mancherorts zerstören Rekordniederschläge landwirtschaftliche Produkte und verursachen Dürren. Sine El Nino wird von La Nina begleitet, andere Teile der Welt erleben Hitzerekorde, die zu Hungersnöten führen.

In einem Bericht dieser Woche sagte Fitch, dass einige der größten Kaffeeproduzenten wie Indonesien und Vietnam von El Niño betroffen sein werden. Vietnam ist der zweitgrößte Kaffeeproduzent der Welt und produziert über 1,5 Millionen Tonnen pro Jahr. Indonesien ist der viertgrößte Produzent. In dem Bericht hieß es:

„Der mittlerweile allgemein erwartete Übergang zu El-Niño-Bedingungen im dritten Quartal hat Befürchtungen über eine verringerte Produktion in Vietnam und Indonesien, beides große Kaffee-Robusta-Produzenten, geschürt.“

Auch andere große Kaffeeproduzenten wie Brasilien und Kolumbien werden von diesem Wetterphänomen betroffen sein.

Gleichzeitig ist der Kaffeepreis aufgrund einer Dürre in Brasilien gestiegen, wo jedes Jahr Millionen Tonnen Kaffee verkauft werden. Einige Kaffeeanbaugebiete waren von der Dürre betroffen.

Unterdessen zeigte der jüngste Bericht des ICO, dass die Kaffeeexporte im April zurückgegangen sind. Südamerikas Exporte gingen um 6,4 % zurück, während Afrika um 9,8 % zurückging. Die Exporte aus Asien und Ozeanien gingen um 1 % zurück, während die Exporte aus Mexiko und Mittelamerika um 1 % stiegen. Insgesamt ging die Kaffeeproduktion 2021/22 um 1,4 % zurück, während der Konsum um 4,2 % stieg.

Die Kaffeepreise erreichten im Februar 2022 ihren Höchststand von etwa 260 US-Dollar, da weiterhin Bedenken hinsichtlich des Angebots bestehen. Im Januar dieses Jahres fiel er dann auf ein Tief von 142 US-Dollar. Kaffee befand sich dieses Jahr daher in einem Erholungsmodus. Diese Erholung führte dazu, dass der Kurs bei 205,98 $ auf Widerstand stieß.

Auf dem Tages-Chart bewegt sich der Preis in der Nähe der 25-Tage- und 50-Tage-Exponential Moving Averages (EMA). Es hat sich auch etwas gebildet, das wie ein Kopf-Schulter-Muster aussieht, was normalerweise ein rückläufiges Zeichen ist. Auch Kaffee liegt leicht unter dem wichtigen Widerstandspunkt bei 193 $, dem Höchststand am 23. Februar.

Daher glaube ich, dass sich die Kaffeepreise zum jetzigen Zeitpunkt weiterhin in einer Konsolidierungsphase befinden werden, da die Anleger auf Wetterveränderungen achten. Ein Rückgang unter das wichtige Unterstützungsniveau von 167 US-Dollar bedeutet, dass es mehr Verkäufer gibt, die bereit sind, die Preise auf das bisherige Tief zu drücken.

Andererseits wird eine Bewegung über die 206-Dollar-Marke das Kopf-Schulter-Muster ungültig machen und es auf 220 US-Dollar drücken.

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